[시장] 헝다그룹 이슈.. 그리고 블랙록 (2021.09.21)

헝다그룹 파산?

1천억 정도의 부채 이자 상환일이 201년 9월 23일(목) 도래하는데 355조 정도의 부채를 보유중인 헝다(Ever Grande)그룹이 위택롭다

반 시진핑 세력이었는데 사세 확장 측면에서 시진핑 측에도 상당한 로비를 했는데도 불구하고 규모를 감당할 수 없을만큼 부실 규모가 커지자 공산당이 버리기로 마음 먹은 모양이라 사실상 파산은 확정된 것으로 보는것이 적절

아래 사진을 보자

중국은 집단시위(특히, 천안문)로 인한 트라우마가 있어서 여러명이 모여 시위하는 것을 당국이 절대 용인하지 않는다고 하는데 그도 그럴것이 집권세력에 도전하는 시위로 발전할 가능성이 충분하니 예민하게 반응하는것도 이해가 감

사진에서 보다시피 헝다의 경우 집단시위가 자유롭게(?) 이루어지고 있는 상황이라고 함 (물론, 당국의 용인하에)

한마디로 파산하게 놔두겠다는 것으로 봐야..

 

헝다와 관련한 전반적 이야기는 중국통인 이박사님의 글을 읽어보는것이 큰 도움이 되겠다

https://brunch.co.kr/@chulrhee/699

회색 코뿔소 헝다(恒大, EVERGRANDE)

 

단기? 중장기 이슈?

컨센서스는 헝다 그룹 이슈를 단기 혹은 일부 이슈로 바라보고 있어서 글로벌 금융이슈로 전이되지는 않을 것으로 이야기 하고 있는데,

주된 이유가 중국은 금융개방이 거의되지 않았기에.. 위험전이는 크지 않을거라 보는 이유라고..

(아래 도표 참고 - 2019년 기준이긴 한데.... . 흠)

블랙록, 골드만삭스, 알리안츠 등이 일부 헝다에 투자했다고 하는데.. 

헝다에 투자한 자산을 메꾸기 위해 다른 보유자산을 매각하는 상황이 벌어지지만 않는다면, 글로벌 증시에 큰 문제는 없을 것으로 기대하는 상황..

여러번의 글로벌 금융위기가 대부분 문제 없을것이라고 예측했는데, 인간의 억제하지 못하는 탐욕이 결국 사고를 친 사례를 되돌아보면 이번 헝다건도 결국엔 두고봐야 아는 상황이라 괜찮을거라고 무조건 단정하기도 쉽지 않아 보임

한가지 확실한 것은 중국의 부동산 기업들 상황이 좋지 않다는 것

따라서, 중국 부동산 기업들 중 문제가 있는 기업들은 구조조정으로 정리될 것이고, 중국 부동산 시장도 한동안 침체기를 거칠 수 밖에 없다고 보는것이 합리적..

이렇게 생각하면 중국 부동산 기업과 부동산 시장은 중장기 침체 가능성이 농후하며, 우리시장으로까지의 확산 가능성에 대해서도 어느 정도 인정해야 하는것이 맞겠음

 

블랙록

운영자산 규모로 전세계 넘버원이라는 블랙록 자산운용.. 무려 1경의 규모를 굴리신다고

헝다에 얼마나 투자했을지 모르겠는데..

한국시장에도 상당한 투자를 하고 계심.. 100대 기업 중 82곳에 상당 지분을 보유하고 계시는 중

https://www.chosun.com/economy/economy_general/2021/08/26/VZNQDHQRVVCHNPSAP7YSKLXJWE/

한국 100대 기업중 82곳의 ‘큰손’… 1경원 굴리는 미국 회사는

 

 

헝다 투자 구멍난거 메꾸겠다고 국내주식 판다면.. 와장장 가능성도 없는 건 아니라 하겠다..

헝다 손실 메꾸기 위해 한국시장 비중 높여서 투자한다면 더할나위 없이 감사한 일인데.. 그럴일이 생길 수 있을까?

 

희망

어제 장막판 30분에 저가 매수세 유입으로 하락폭을 상당히 만회.. 오늘밤 미국시장을 다시 지켜보면 어느 정도의 시장영향이 있을지 가늠하는데 도움될 듯..

오늘 개장한 홍콩, 유럽 시장은 반등한 상황이라 오늘밤 미국시장을 보고, 내일 다시 살펴봐야

 

결론

중국정부의 관리로 헝다로만 부동산과 금융시장 위험이 국한될 것이란 부분에는 일부만 공감..

기간도 단기로 끝나기 어렵고 .. 다른 부동산 회사로의 파급까지 통제할 수 있을까란 부분도 부정적

이미 10대 중국 부동산 기업들의 부채규모가 헝다와 비슷한 수준에 이른 회사들이 꽤나 된다고..

 

또한, 국내 시장의 여파는 헝다 그룹에 투자한 블랙록등 해외투자사들의 자산회수등을 잘 살펴볼 필요가 있겠다

 

별 코멘트가 없을거라 관심 밖이던 FOMC까지 헝다와 금리인상으로 갑자기 주목받는 분위기..

시장 긴장감이 높아지고 있음을 느끼는 추석날 저녁..

 

잡설 - 코인

테더코인이 현금성 자산으로 보유한 자산중 일부가 헝다그룹 어음 $30B (3조원) 정도일 수도 있다고..

리만브라더스 숏으로 인생 역전한 마이클버리 형님이 말씀을 하시기도 했다...

사실이라면 코인시장에도 여파가 미칠 예정.. 

https://www.youtube.com/watch?v=NhdypV_OK6w&t=2s