슈퍼개미 주식강의 5편 (2020.07.03)

강의링크

 

www.youtube.com/watch?v=Tjt3AtLGuA4&list=PL71oSqeLyp-xTV_uc03TIOo9DxZCiXz8o&index=5

 

 

 

 

코멘트

- 주식 공부가 지루하고 처음에는 힘들기도 하지만 경제적 자유와 시간적 자유를 얻기 위해 공부해 보도록 하겠음
- 공부를 먼저하고 주식 종목을 선정하면 시장에서 앞서갈 수 있기 때문에 누구보다 빠르게 공부를 해야 함
- 하반기 주도 섹터, 반도체 전공정‧후공정, 스마트폰 종목의 여러 예시를 통해서 밸류에이션을 어떻게 하고, 어떻게 앞으로 시장이 변해 갈 것인지를 공부해 보도록 하겠음
- 이 자료를 만드는 중에 반도체 장비주들이 크게 올랐다가 다행히도 밀렸음
- 반도체 장비주들은 앞으로 시장이 좋을 것이라 보고 있고, 특히 스마트폰 관련 주들은 2분기까지는 실적이 안 좋을 거라 보지만 하반기에는 매우 좋아질 거라 봄
- 예시를 통해서 종목을 하나하나 밸류에이션하면서 앞으로의 실적 추정치가 어떻게 되고, 매출이 어떻게 증가하고, 영업 이익이 어떻게 변해 갈 것인지를 추적해 볼 것임
- 그리고 종목 하나하나, 기업 하나하나에 대해서는 여러분들이 개인적으로 끊임없이 추적하기를 바람
- 전 전체적인 관점만 제시하고 여러분들은 자신이 선택한 종목을 하나하나 추적해서 그 종목을 자기 것으로 만드는 과정을 거쳐야 함
- 시장에는 충분히 많은 산업 섹터가 있고 산업 리포트와 기업 리포트들이 엄청 많이 나옴
- 여러분이 공부해야 하는 이유는 산업의 전망이나 기업의 전망을 끊임없이 체크해야 하기 때문임

● KB 증권 산업 리포트
 - 소프트웨어 산업과 반도체 산업이 좋아질 거라 예상
 - 건설이 생각보다 많이 줄지 않았음
 - 자동차 부품주나 철강, 기계들은 좋지 않을 거라 예상
 - 이런 것들을 보고 앞으로 하반기 주도 섹터가 무엇이 될 것인지 파악해 보고 그 종목들을 선취매하는 탑다운 방식으로 진행해야 하고 기업들을 하나하나 밸류에이션 해야 함

● KB 증권 기업별 추정치
 - 이런 기업별 추정치들이 나오면 그 회사의 미래 가치를 가늠해 볼 수 있음
 - 여러분보다 훨씬 더 공부하고 연구를 많이 한 분들이 만들어 놓은 추정치를 잘 이용하고 습득해야 함

 

스마트폰 관련주

① 들어가기
 - 스마트폰 관련해서 섹터들이나 부품이 많기 때문에 하나하나 보는 것도 힘들고 오랜 시간이 걸림
 - 그러나 공부를 하다 보면 이런 것을 습득하는 시간이 점점 줄어들고 나중에는 순식간에 해 볼 수 있는 능력을 갖추게 됨
 - 처음에는 오랜 시간이 걸리고 언제 끝날지 모르는 작업이지만 이런 경험이 쌓이면 간단히 훑어만 봐도 어떤 종목이 대세인지 알게 됨

② 주요 스마트폰 섹터
 - 스마트폰에서 카메라 모듈과 렌즈가 HOT!
 - 기타 소재 부분도 괜찮고, 무선 충전, FPCB 업체도 있음
 - 이런 것들을 하나하나 보면서 어떤 업체들이 실적이 잘 나오고 있고 어떤 업체들이 미래 가능성이 있는지 모니터링

③ 제가 주로 보는 종목들임
 - 아이티엠반도체, 하이비젼시스템
 - 엠씨넥스 (카메라 모듈)
 - 파트론 (전동모터)
 - 비에이치 (FPCB)
 - 켐트로닉스 (무선충전 + NFC)

☑ FPCB (Flexible Printed Circuit Board, 연성 회로 기판) (편집자 주 – 출처 : TTA정보통신용어사전)
 - 유연하게 구부러지는 동박(구리막)을 입힌 회로 기판의 원판
 - 동박과 폴리이미드(PI) 필름을 접착제를 이용해 결합하는 3층(layer) 구조를 주로 사용해 왔으나 동박에 PI 필름을 직접 다이캐스팅하거나 고온으로 접착하는 계층 2 FCCL 제품이 출시되고 있음
 - 계층 2 FCCL은 미세 패턴 형성이 쉽고 굴곡성이 뛰어나 휴대폰 폴더, LCD, PDP 모듈 등 디스플레이 제품에 많이 사용되고 있음

☑ NFC (Near Field Communication) (편집자 주 – 출처 : 매경시사용어사전)
 - NFC는 전자태그(RFID)의 하나로 13.56MHz 주파수 대역을 사용하는 비접촉식 근거리 무선통신 모듈로 10cm의 가까운 거리에서 단말기 간 데이터를 전송하는 기술을 말함
 - NFC는 결제뿐만 아니라 슈퍼마켓이나 일반 상점에서 물품 정보나 방문객을 위한 여행 정보 전송, 교통, 출입통제 잠금장치 등에 광범위하게 활용

 

Ⅰ. 삼성향

① 대덕전자 
- PCB 회로 기판
- 5G, 자동차, 스마트폰 모든 제품 라인업 구성

m.blog.naver.com/john9871/221803916462

대덕전자

② 켐트로닉스
- 무선 충전 시장점유율 30~40% 
- 반도체 소재 관련 고순도 솔벤트
- 일본 소재 국산화 이슈
- (무선 충전을 삼성한테 받았음)

③ 동운아나텍
- 팹리스 회사
- Closed-Loof AP/OIS 드라이버 IC는 현금 창출
- ToF 모멘텀
- 카메라 이미지 센서 

☑ 팹리스 Fabless (편집자 주 – 출처 : 매경시사용어사전 )
- 반도체 제조 공정 중 하드웨어 소자의 설계와 판매만을 전문으로 하는 회사
- 종합반도체기업(IDM)과 달리 반도체 생산설비를 갖추고 있지 않음
- 반대로 팹리스에서 주문과 설계 데이터를 받아 반도체 칩 제조를 전문으로 하는 기업을 파운드리(Foundry)라고 함

④ 코스모신소재
- 삼성에서 분리
- 5G폰 활성화로 MLCC 부각
- 2차전지 양극활물질 주목

⑤ 엠씨넥스
- CM (Camera Module)
- 중저가 모델 ToF가 강함 (가장 HOT 한 ToF)
- (실적이 매우 좋아지고 있고 앞으로도 좋아질 거라 전망)

☑ ToF 관련 정보 (편집자 주)

ToF 카메라 센서 원리와 모바일 스마트폰

⑥ 파트론 
- 저가형 카메라모듈 + 지문인식모듈
- 진입장벽이 낮고 삼성발 수주처가 많은 게 단점
- (파트론과 엠씨넥스를 나중에 비교해 보도록 하겠음)
- (파트론이 실적이 잘 나왔음에도 ToF 장착하지 못했다는 이유로 매우 저평가되어 있음)

⑦ 삼성전기

⑧ 와이솔
- 5G용 RF모듈

⑨ 코리아써키트
- HDI